Az elmúlt hónapok a pénzügyi piacokon mind az olaj, mind az energia szektor sikertörténetéről szóltak. A két eszköz kategória értelemszerűen kéz a kézben jár, ám az utóbbi hetekben mintha kezdenének eltérő irányba kacsintgatni és az együttmozgás is szinte teljesen megszűnt közöttük. A technikai elemzés segítségével ennek jártunk utána, illetve megnéztük, hogy mely részvények lehetnek a legérdekesebbek a következő hetekben, hónapokban.
Nagy emelkedések és zuhanások is jellemezték a főbb kriptoeszközöket az elmúlt időszakban a bitcoin vezérletével. Bármilyen pozícióban is vagyunk, nem könnyű hideg fejjel kezelni az ilyen napokat és heteket. Akik közép- és hosszútávon gondolkoznak bitcoinban, ethereumban, rippleben, vagy bármilyen egyéb hasonló eszközben azoknak fontos lehet egy kicsit hátrébb lépni, és megnézni mik a fontos szintek, formációk, indikátorok, események, amelyek valóban befolyásolhatják a pozíciójukat. Az előadás során elsősorban erre koncentrálunk. Az utolsó negyedórában a felmerülő kérdésekre is igyekszünk választ adni.
A szállítmányozási ágazat az internetes cégek mellett a koronavírus egyik nagy nyertese volt. Bár az első hullám során még hatalmas visszaesés zajlott le, a kiszállítások jelentősége idővel megnőtt, hiszen az emberek többé-kevésbé a négy fal közé lettek zárva, de a stimulusok miatt (vagy akár ettől függetlenül is) pénzük volt, amit el akartak költeni. Mindenki házhoz rendelt mindent, ami főleg a Fedexhez és UPS-hez hasonló cégek szolgáltatásaira a kereslet hatalmasat ugrott és a hirtelen gazdasági visszaesés is pár negyedéven belül helyreállt, még ha ehhez szteroidokra is szükség volt. Mostanra azonban kifulladni látszik a trend, sőt: a durvább hullámok eltűnésével fordult a kocka.
Gyakran olvashatjuk, vagy hallhatjuk, hogy egy-egy részvény vagy egyéb pénzügyi eszközben megjelent valamilyen fordulós alakzat. Legtöbbször ez a japán gyertya diagramok kapcsán merül fel. A napi vagy heti bontású chartokon az árfolyamalakulás akár egy, de legtöbbször öt egymást követő gyertya (vagyis akár nap) alapján fontos fordulópontokat képes megmutatni. Ezek megbízhatósága persze nem tökéletes, de nagyon jelentős belső folyamatokat képes megmutatni. Ha időben felismerjük ezeket, az akár komoly veszteségektől is képes megkímélni minket. Hogy melyek a fontosabb fordulós jelzések rövidtávú trendek idején, megnézzük esti webinariumunk során, aktuális és gyakorlati példákon keresztül.
Ritka gyengén teljesítenek az utóbbi hetekben a pénzügyi cégek papírjai, még ahhoz képest is, hogy a részvénypiacok sem muzsikálnak valami szépen. Ennek a legfőbb oka a gazdaság lassulásától való félelem, illetve az, hogy a magas infláció negatívan hat a fogyasztók vagyonára és reáljövedelmére. Bár a FED kamatemelései a tankönyv szerint még pozitívan is hathatnak a hagyományos kereskedelmi bankok jövedelmezőségére, egyelőre nem látszik a piacon a bizakodás és a korábban szépen szárnyaló árazások értelemszerűen nagyot eshetnek még a jelenlegi árfolyamok mellett is, ha a negatívabb forgatókönyvek lépnek életbe.
Alaposan elromlott az időjárás az amerikai tőzsdéken a múlt hét folyamán. Ez különösen azért aggasztó fejlemény, mert a szezonalitás szerint ennek éppen az év legnaposabb időszakának kellene lennie. Ráadásul a gyorsjelentésekre is inkább a pozitív reakciók a jellemzőek, de ebben a szezonban, mintha ez is elmaradt volna. A technikai elemzés képét nézve az látszik, hogy a múlt hét végi esemény sajnos beleilleszkedik a középtávú trendbe, és bár nem biztos, hogy nagy zivatar érkezik, de egyre inkább összefüggő esőfelhőt láthatunk a piac feje felett.
Hogyan teljesítenek a főbb részvénypiacok? Melyek esetén lehet intézményi vételeket vagy eladásokat észlelni? Mik a fontosabb támasz és ellenállás szintek a vezető indexek esetén? Milyen szektorok és ágazatok lehetnek felülteljesítőek? Melyek a leginkább izgalmas és ígéretes részvények? Ezekre és hasonló kérdésekre keressük a választ webináriumunk során. Az előadás első félórájában áttekintjük a főbb amerikai, európai részvénypiacokat, vagy ha van érdekesség, akkor a feltörekvőkre is rápillantunk, majd néhány egyedi részvényre is felhívjuk a figyelmet. Az utolsó negyedórában igyekszünk a kérdésekre is választ adni.
A technikai elemzés lényege, hogy a pénzügyi piacokon lévő kereslet és kínálat erejét vizsgálja, és ezáltal próbáljon meg következtetéseket levonni a jövőbeli tendenciákra. Ehhez rengeteg grafikon típus, formáció, indikátor és egyéb információ áll rendelkezésre. Az alapokat azonban nagyon könnyű elsajátítani, akár félóra alatt is átlátható, hogy mi a lényeg, mire érdemes figyelni, és milyen eszközöket érdemes használni. Erről fogunk beszélni következő előadásunkon, amelynek a végén a kérdésekre is igyekszünk válaszolni.
Az ingatlanfejlesztők és üzemeltetők, valamint az építőipar között általában erős együttmozgás figyelhető meg a részvénypiacon. A tengerentúlon viszont most az látszik, hogy a sokkal inkább ciklikusabb jelleget mutató utóbbi ágazat jelentős mértékben esik, miközben az előbbi nemcsak szépen tartja magát, de még emelkedni is tud. Legutoljára hasonló jelenséget a másfél évtizede lehetett megfigyelni, ami nem egy jó jel, ugyanakkor a mostani helyzetet rövidebb időtávokon is ki lehet használni egymással szemben álló pozíciók kiépítésére.
A tegnapi nap folyamán a dollár az euróval szemben majdnem két éve nem látott szintekre erősödött. Ezzel tovább folytatódik a tavalyi év első felében indult trend, amelynek során a zöldhasú fokozatos és szinte megállíthatatlan emelkedése uralja a devizapiacokat. A grafikonok segítségével megnézzük, hogy mennyi van még a mostani tendenciákban, de a mögöttes okokra is rávilágítunk.
Noha a háború sokkja óta a tőzsdék részben már magukra találtak, kevés olyan hely van, ahol ennek szele mintha meg sem érződött volna, pláne Európában. Az északi országban azonban a részvények többségének árfolyama magas maradt és jelenleg is éves csúcsaik közelében járnak. A technikai elemzés segítségével bemutatunk pár érdekes papírt, amelyek jelenleg az élen járnak az emelkedésben.
Hiába volt a tavalyi év nagy slágere az elektromos autók suhanása, az utóbbi hónapokban csak a keserű valóság jutott a befektetőknek: a hatalmas árazásokat fokozatosan adják vissza ezek a papírok a múltnak. Ráadásul a technikai elemzés oldaláról egyelőre csak azt látni, hogy a trend lefelé stabil. Egyedül a Tesla jelent kivételt, de még itt is komoly kihívás előtt áll a papír, ha a 2021-es év nagy csúcsait ismét szeretné meghódítani a részvény.
Európa az inflációs nyomás, a kamatemelési ciklus, az enegiárak és közel két hónapja a háború és hatásai miatt egyre nehezebb helyzetben van, ami a részvény árfolyamokon is érzékelteti a hatását. A komponensek között szétnézve azonban már erősen differenciált a kép, és nagyon nem mindegy, hogy mely országokban, mely szektorokban és ágazatokban, milyen részvényeket veszünk a portfóliónkba. Ezt gyakran nem is a fundamentumok, hanem a piaci hangulat és várakozások határozzák meg. Webináriumunkon során megnézünk néhány olyan egyedi részvényt, amelynek a technikai elemzés szemszögéből a legnagyobb potenciállal bírnak a következő hónapokra. Az előadás végén a felmerülő kérdésekre is igyekszünk választ adni.
Az angolszász országok nemcsak hatalmas vagyont halmoztak fel, de rugalmasságuk és helyzetfelismerésük révén képesek arra, hogy a válságokból is a lehető legjobban jöjjenek ki. Ez a részvénypiacon egyértelműen látszik az utóbbi hetekben, ahol a brit, kanadai, ausztrál és amerikai ETF-eken a technikai elemzés szemüvegén keresztül vizsgáljuk meg a további kilátásokat.
A trendkövető stratégiák esetén általában nem a trend erősségének a felismerése, hanem a kockázatkezelés okozza a legtöbb fejtörést. Ezt általában stop-loss megbízásokkal igyekeznek megoldani, de ezek szintjének meghatározására nem mindig van egységes módszertan vagy stratégia. Előadásunk során megmutatunk néhány olyan stratégiát, amelyik révén a trendkövetés, sőt magának a trend jellegéhez lehet igazítani a pozíció kockázatkezelését. Ezáltal jelentősen csökkenhet annak az esélye, hogy túl későn reagálunk, vagy egy stabil trendből kiesünk.
Szemmel láthatóan hideg zuhanyként érte a forint piacát a jogállamisági eljárás megindítása, amely hétfőn még a választási eredmények után a stabil kormányzás miatti óvatos optimizmus lelkiállapotában leledzett. A hazai fizetőeszköz nagyon gyorsan a 370 Ft alatti, euróval szembeni árfolyamáról felrobbant és immáron a 380-as szinteket közelíti. Sokaknak lehet az a benyomása, hogy a mostani helyzet nem is olyan vészes, hiszen az orosz-ukrán háború kitörése utáni héten még 400 Ft felett is járt a kurzus, ráadásul onnan még vissza is tért a forint a megszokott medrébe. A technikai elemzés azonban arra mutat rá, hogy közép- és hosszútávon a mostani szituáció sokkal rosszabb, mint akár egy hónappal ezelőtt volt.
A sokat említett veszélyek, így az energiaválság, az infláció, a kamatemelési ciklus, és a háború mind negatív következményként hatottak a részvénypiac egészére az elmúlt hónapokban. A piaci indikátorok már tavaly ősszel jelezték előre a belső gyengülést, amelyre több részletes cikkben is felhívtuk a figyelmet. Most azonban éppen az a feltűnő, hogy a hangulatot, a szélességet vizsgáló mutatók közel sem tűnnek olyan vészjóslónak, mint amennyire azt a szalagcímekből, vagy akár egyes részvénypiacok, szektorok korábbi zuhanásából gondolhatnánk.
A választások után néhány részvény esetén igen erős árfolyam reakciókat látunk a hazai tőzsdén, de még több nagy blue chip-et is befolyásolt a vasárnapi szavazás legtöbbek számára meglepő eredménye, legalábbis ami a kormánypárt győzelmének nagyságát jelenti. Az előbbieknél a részben a közbeszerzések továbbra is magas árbevételt biztosító hatása, illetve a kedvező szabályozási környezet fennmaradása volt a lényeges, az utóbbiaknál viszont vegyes a piaci megítélés. A technikai elemzés révén megnéztük, hogy ezek a reakciók mit jelenthetnek a rövid- és középtávú képet tekintve.
Sokakat meglepett a választások eredménye, köztük rengeteg befektetőt a Budapesti Értéktőzsdén. Jó pár közepes kapitalizációjú részvény elszállt nyitáskor, de a nagyobb papírok között is érdemi reakciókat láthatunk a piacon. Mivel a makrogazdasági helyzet tele van kockázatokkal, ezért főleg a blue chip-ek esetén az árfolyamoknál nagy volatilitásra kell számítani a következő hónapokban. Ahhoz, hogy erre az időszakra valamivel tisztábban láthassunk, a technikai elemzés eszköztárát vesszük elő. Ennek segítségével megnézzük annak az esélyét, hogy a mostani tendencia fog-e folytatódni a jövőben.
A nagy technológiai részvények rengeteget veszítettek az értékükből idén, miután egy meredek és hosszú emelkedő trenden vannak túl. A technikai elemzés oldaláról egy bizonyos szintig természetes hosszútávú korrekcióban lehetnek, ám erős a differenciálódás közöttük mind annak a tekintetében, hogy mennyit zuhantak az utóbbi hónapokban, és milyen mértékig voltak képesek visszakapaszkodni. Egy kis április elsejei részvényesi populizmusba rejtve megnéztük, hogy mik a lehetőségek és a kockázatok a legismertebbek között.
A város külterületein folynak a harcok.
Erre az adatra vártak a piacok egészen héten.
Ilyen még nem volt a háborúban.
A keddi Checklist a Portfolio Hitelezés 2024 konferenciáról jelentkezik.
Tényleg felfelé bukott Szergej Sojgu?
Akár egymillió érintettje is lehet az új pályázatnak, aminek első körben 20 vagy talán 30 ezer nyertese lehet.
